为抵抗微软可能的恶意并购，雅虎（Yahoo!）宣布要开始与Google展开搜寻广告合作测试的同时，旋即又传出与AOL谈合并的消息；另外，微软也在重拟收购计划，打算联合News Corp.合作买下雅虎。

根据华尔街日报及彭博社报导，雅虎与时代华纳（Time Warner）旗下的AOL已在谈判双方的合并，最快下周可定案。一般认为，雅虎此举是要藉以提高与微软的谈判筹码。

上周六微软对雅虎收购价发出三周的最后通牒，并表示要发动恶意收购及可能降低收购价之后，雅虎也旋即发出声明表示，微软威胁无效，并希望微软能够提高收购价格。在此同时，雅虎显然也试图寻找其他的替代方案。

首先是在周三（4/9）宣布，最快下周开始就要与Google展开二周的搜寻广告外包测试，并将进一步评估Google AdSense是否可为雅虎带进更多的营收。紧接着几个小时候，彭博社及华尔街日报相继于深夜发出报导指出，雅虎与时代华纳旗下的AOL在谈可能的合并，下周将是雅虎做出决定的关键期。报导一出，国外财经及科技媒体也纷纷引述及发表评论。

两份报导皆引述熟知内情人士指出，双方谈的是将AOL与雅虎合并，对AOL的估价，排除拨接业务之后市值约100亿美金。同时时代华纳会以现金投资新的公司20%股份，雅虎也将利用这笔现金以每股30至40美元、高于微软的开价买回自家数十亿美金的股票。

华尔街日报认为，相较于雅虎与Google的合作再加上与AOL的合并，微软的收购价仍然对一些股东较具吸引力；但是微软目前也仍然无法完全说服雅虎股东，有雅虎的大股东就表示，如果微软不提高价格，不会支持其恶意收购。

彭博社则指出，雅虎此举主要是要让微软提高每股31美元的出价。另一方面，也是拖延战术，意在扰乱微软的恶意收购计划及委托书争夺战。

而微软方面也没闲着。华尔街日报同篇报导，以及纽约时报都引述消息人士指出，微软也在重新拟定收购计划，要联合News Corp.一起买下雅虎，未来将整合微软MSN、Yahoo，及News Corp.旗下的MySpace等事业。

根据报导，双方虽未达成协议，但认真在谈此项合作，不过是很粗步的阶段。三方若能结合，将为广告主提供一个「一站购足」的广告平台。但由于这样的结合将提高合并的复杂性与难度，因此一般分析认为，成功的可能性不高。

纽约时报认为，News Corp.的加入将有助于微软提高出价，并对雅虎造成更大的压力